📊 투자 공부 아지트 함께 읽어볼 뉴스 | 2026년 3월 26일 (목)

🔍 오늘의 핵심 인사이트

3/25 국내·미국 증시 모두 이란 1개월 휴전 협상 기대에 동반 상승했습니다. 코스피는 기관 2.3조원 순매수로 5,642(+1.59%), 미국 S&P500은 +0.54%(6,591)를 기록했으며 브렌트유는 $102로 하락했습니다. 그러나 이란 군부가 "결코 타협하지 않는다"며 협상을 전면 부인하고, 오늘(3/26) 예정된 파키스탄 고위급 회담 성사 여부가 아직 불투명해 시장은 헤드라인 변동성을 지속하고 있습니다. 5일 유예 만기(3/28)까지 단 이틀 남았습니다.

📈 국내 주식 시장

① 코스피 3/25 +1.59%(5,642) · 코스닥 +3.40%(1,159) — 기관 홀로 2.3조 순매수

3/25 코스피는 기관이 2조3,220억원을 순매수하며 5,642.21(+1.59%)로 3거래일 연속 상승했고, 코스닥도 1,159.55(+3.40%)로 강하게 올랐습니다. 개인과 외국인은 각각 1조3,399억원, 1조2,888억원 순매도를 지속했습니다. 미·이란 1개월 휴전 협상 보도가 투자 심리를 자극하며 위험자산 선호를 회복시킨 결과입니다.

② 삼천당제약 +19% · 코스닥 신고가 수혜주 속출 — "3개월 만에 309% 폭등"

코스닥 시총 상위에서 에코프로비엠 +5.18%, 삼천당제약 +19.12% 등이 급등했고, 3/25 상장한 한패스는 장중 +142% 뛰어올랐습니다. 미래에셋증권은 "협상 기대가 반영됐으나 달러/원 환율과 유가 상승 압력이 재작용 중"이라며 코스피 5,500선 지지력을 강조하고 5,800선 돌파 시나리오도 제시했습니다.

③ 이란 협상 기대에 방산주 일제히 약세 — "종전 수혜주 vs 전쟁 장기화 헤지"

3/25 종전 기대감이 커지며 한화에어로스페이스(-4.0%), LIG넥스원(-5.84%), 현대로템(-3.33%) 등 방산주가 일제히 하락했습니다. 반면 두산에너빌리티(+3.1%), LG에너지솔루션, SK하이닉스 등 원자력·반도체·2차전지주는 강세를 보이며 업종 로테이션 흐름이 뚜렷했습니다.

🌐 미국 주식 시장

① S&P500 +0.54%(6,591) · 나스닥 +0.77%(21,929) · 다우 +0.66%(46,429)

3/25(현지) 미국 증시는 이란 1개월 휴전 협상 기대에 유가가 하락하며 상승 마감했습니다. 브렌트유는 $98~102 선까지 내려왔고, 이란이 15개항 거부 방침과 5개항 역제안을 동시에 제시하면서 시장은 협상 현실성을 재평가하는 흐름이었습니다. 블룸버그는 "이란의 거부 소식에도 협상 기대가 더 강하게 작용했다"고 평가했습니다.

② 이란 15개항 거부 — "호르무즈 통제권 요구하는 5개항 역제안"

이란 국영 TV는 미국의 15개항 종전안을 거부하면서 호르무즈 해협 통제권을 이란이 유지하는 내용을 포함한 5개항을 역제안했습니다. 이란 군부인 하탐 알안비야 중앙군사본부는 "미국 같은 자들과는 결코 타협하지 않는다"며 항전 의지를 재확인했습니다. 트럼프 측과 이란 공식 입장 사이의 괴리가 극명하게 드러나고 있습니다.

③ Arm Holdings +23% 목표주가 — AI 자체 칩 진출로 파블리스 반도체 전환

레이먼드 제임스는 ARM이 자체 AGI CPU 칩 출시를 발표한 것을 계기로 투자의견을 '아웃퍼폼'으로 상향하고 목표주가를 $166으로 제시했습니다. 이는 파블리스 반도체 사업 모델로의 전환을 통해 AI 데이터센터 수요를 직접 수익화하는 전략으로, 국내 반도체 밸류체인에도 중장기 긍정 신호로 해석됩니다.

① 국토부, 일산 노후계획도시 기본계획 발표 — 1기 신도시 5곳 밑그림 완성

3/25 국토교통부가 일산 신도시 노후계획도시 정비 기본계획을 공개하며 1기 신도시(분당·평촌·산본·중동·일산) 5곳의 정비 밑그림이 모두 제시됐습니다. 일산의 평균 용적률은 1기 신도시 중 가장 낮은 169%이며, 기준 용적률은 아파트 300%, 주상복합 360%로 설정됐습니다.

② 서울 전세 1년 새 1만건 증발 — 강북·중랑·금천 70건 미만 '전세절벽'

3/25 아실에 따르면 서울 아파트 전세 매물은 1만7,000여 건으로 1년 전보다 1만 건 이상 줄었습니다. 한국은행 3월 주택가격전망지수는 전월보다 12포인트 급락한 96으로 13개월 만에 100을 하회했으며, 집값 하락을 예상하는 소비자가 상승 예상자를 처음으로 앞질렀습니다.

③ 천호역 마에스트로 무순위 청약 3/25~26 진행 — 강동구 소형 아파트 77가구

한미글로벌디앤아이가 강동구 천호동에 공급하는 '천호역 마에스트로' 무순위 청약이 3/25~26일 청약홈에서 진행 중입니다. 지상 12층 2개동, 전용 30~55㎡ 총 77가구로 내년 2월 입주 예정이며, 양도세 중과 유예 종료(5/9)를 앞두고 소형 실수요층의 관심이 집중되고 있습니다.

① 오늘(3/26) 파키스탄 고위급 회담 — 이란 "밴스 부통령이 나와야 협상"

튀르키예·이집트·파키스탄이 오늘 이슬라마바드에서 미·이란 고위급 회담을 주선하고 있으며, 이란은 협상 상대로 JD 밴스 부통령을 요구하고 있습니다. 이란이 해외 개입에 비판적인 밴스를 선호하는 이유는 그를 통해 유리한 고지를 점하려는 전략으로 분석되나, 밴스 불참 시 이란 측 갈리바프 의장이 파키스탄행을 거부할 가능성이 높습니다.

② 3/28 유예 만기 D-2 — 시나리오별 시장 충격 분석

EBN 분석에 따르면 합의 시나리오(확률 30%) 실현 시 유가는 배럴당 $80대로 급락하며 국내 증시 안도 랠리가 예상됩니다. 교착 지속 시나리오(55%)에서는 유가 $100 등락, 한국 정부의 에너지 비상대책(차량 5부제 등) 검토가 이어지는 피로 국면이 전망됩니다. 오늘 회담 결과와 트럼프의 3/28 대응이 이번 주 최대 분수령입니다.

💬 금일 스터디 토론 포인트

① 이란이 15개항을 거부하고 호르무즈 통제권 요구를 담은 역제안을 내놨습니다. 미국이 이 역제안을 수용할 가능성은 얼마나 될까요? 협상 타결 확률을 어떻게 보시나요?

② 이란 협상 기대에 방산주가 급락하고 에너지·원자력주가 강세를 보이는 업종 로테이션이 나타나고 있습니다. 본인 포트폴리오에서 방산 비중을 지금 줄이겠습니까, 아니면 유지하겠습니까?

⚠️ 본 클리핑은 투자 참고 자료이며, 투자 판단의 책임은 본인에게 있습니다.

🔍 오늘의 핵심 인사이트

📈 국내 주식 시장

① 코스피 3/25 +1.59%(5,642) · 코스닥 +3.40%(1,159) — 기관 홀로 2.3조 순매수

② 삼천당제약 +19% · 코스닥 신고가 수혜주 속출 — "3개월 만에 309% 폭등"

③ 이란 협상 기대에 방산주 일제히 약세 — "종전 수혜주 vs 전쟁 장기화 헤지"

🌐 미국 주식 시장

① S&P500 +0.54%(6,591) · 나스닥 +0.77%(21,929) · 다우 +0.66%(46,429)

② 이란 15개항 거부 — "호르무즈 통제권 요구하는 5개항 역제안"

③ Arm Holdings +23% 목표주가 — AI 자체 칩 진출로 파블리스 반도체 전환

① 국토부, 일산 노후계획도시 기본계획 발표 — 1기 신도시 5곳 밑그림 완성

② 서울 전세 1년 새 1만건 증발 — 강북·중랑·금천 70건 미만 '전세절벽'

③ 천호역 마에스트로 무순위 청약 3/25~26 진행 — 강동구 소형 아파트 77가구

① 오늘(3/26) 파키스탄 고위급 회담 — 이란 "밴스 부통령이 나와야 협상"

② 3/28 유예 만기 D-2 — 시나리오별 시장 충격 분석

💬 금일 스터디 토론 포인트

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