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TrendForce, 2025년 1분기 DRAM 매출 5.5% 감소; SK하이닉스, 삼성을 제치고 1위 차지, 2025년 6월 3일

2025년 1분기 전 세계 D램 산업의 총매출은 270억 1천만 달러로, 전분기 대비 5.5% 감소했습니다. 이러한 하락세는 일반 D램의 계약 가격 하락과 고대역폭 메모리(HBM)의 출하량 축소 때문입니다. 삼성전자가 HBM3e 제품을 재설계하면서 HBM 생산 병목 현상이 완화되었고, 이는 고객사들의 재고 정리를 유도하며 2024년 4분기부터 이어진 가격 하락을 연장시키는 요인이 되었습니다.

• SK하이닉스: 출하량 감소로 전분기 대비 매출이 7.1% 줄었음에도 불구하고, 97억 2천만 달러의 매출을 기록하며 삼성전자를 제치고 1위에 올랐습니다. HBM3e 제품의 출하 비중이 늘어나면서 평균판매단가(ASP)를 이전 분기와 비슷한 수준으로 유지할 수 있었습니다.

• 삼성전자: 매출 91억 달러로 2위로 내려앉았으며, 이는 전분기 대비 19% 급감한 수치입니다. 주요 원인은 중국에 HBM 제품을 직접 판매할 수 없게 된 점과 제품 재설계 이후 고가의 HBM3e 출하량이 크게 감소했기 때문입니다.

• 마이크론: 65억 8천만 달러의 매출로 3위를 차지했으며, HBM3e 출하 규모 확대를 통해 소폭의 ASP 하락을 상쇄하며 전분기 대비 2.7% 성장했습니다.

• 대만 공급업체: 상위 3개 업체가 첨단 공정으로 전환하면서 생긴 시장의 빈틈을 대만 업체들이 성숙 공정 기술로 메우고 있습니다. 난야(Nanya)는 일부 DDR5 제품 출하에 힘입어 매출이 전분기 대비 7.5% 증가한 2억 1,900만 달러를 기록했습니다. 윈본드(Winbond)는 고밀도 LPDDR4 및 DDR4 제품의 출하량 증가로 매출이 22.7% 급증한 1억 4,600만 달러를 달성했습니다.

2025년 2분기에는 PC 및 스마트폰 제조업체들이 재고 조정을 마치고, 미국의 대중국 관세 90일 유예 기간이 끝나기 전에 시스템 생산을 늘리면서 D램 조달 움직임이 크게 강화될 것으로 보입니다. 이에 따라 공급업체들의 출하량이 눈에 띄게 증가할 것으로 예상됩니다. 가격 면에서도 일반 D램과 HBM을 포함한 D램 계약 가격이 전반적으로 반등할 것으로 전망됩니다.

2025년 1분기 D램 시장은 전체적인 매출 감소 속에서 SK하이닉스가 HBM 시장에서의 강세를 바탕으로 삼성전자를 제치고 1위를 차지하는 중요한 변화를 보였습니다. 삼성은 HBM 제품 재설계와 중국 수출 제한으로 인해 매출이 크게 감소하며 2위로 밀려났습니다. 그러나 2분기에는 PC 및 스마트폰 시장의 수요 회복과 미국의 관세 정책 변화에 힘입어 D램 시장의 출하량과 가격이 모두 반등할 것으로 예상됩니다.

TrendForce, 2025년 1분기 DRAM 매출 5.5% 감소; SK하이닉스, 삼성을 제치고 1위 차지, 2025년 6월 3일

• 마이크론: 65억 8천만 달러의 매출로 3위를 차지했으며, HBM3e 출하 규모 확대를 통해 소폭의 ASP 하락을 상쇄하며 전분기 대비 2.7% 성장했습니다.

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