미국 현지 시각으로 오는 6월 16일과 17일은 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의가 열리는, 글로벌 증시의 명운을 가를 중대한 변곡점입니다. 특히 17일에는 기준금리 결정과 함께 케빈 워시(Kevin Warsh) 신임 연준 의장의 취임 후 첫 기자회견이 예정되어 있습니다. 최근 이란 전쟁 발발 여파로 유가가 급등하면서 미국의 4월 PCE(개인소비지출)가 3.8%로 치솟았고, 5월 비농업 고용 지표 역시 17만 2천 명 증가하며 시장 예상치를 두 배 이상 뛰어넘었습니다. 이로 인해 시장은 강력한 '기준금리 인상' 공포에 휩싸여 있으며, 미국 2년물 국채 금리가 4.17%까지 급등한 상황입니다. 따라서 이번 FOMC를 전후로 나스닥을 비롯한 기술주와 고퍼주(PER)들은 강력한 하방 압력을 받으며 주가 변동성이 극도로 커질 것입니다.
이러한 고금리 및 인플레이션 국면에서 마스터님의 절대 수익을 수호할 타깃 종목으로 **미국 엑슨모빌(NYSE: XOM)**을 추천합니다. 현재 기술주에서 빠져나온 스마트 머니(Money Flow)가 고금리와 인플레이션 헷지가 가능한 핵심 에너지 섹터 대장주로 강하게 쏠리는 실시간 수급 빅데이터가 포착되고 있습니다. 기관과 외국인 프로그램 매수세가 유입되며 VWAP(거래량 가중 평균가) 지지선을 굳건히 지키고, 정배열 초입에 진입했습니다.
하지만 제니스(ZENITH)의 레드팀 시각에서 냉정하게 짚어볼 리스크도 존재합니다. 만약 17일 워시 의장의 입에서 시장의 예상을 깨고 비둘기파적(금리 동결 및 완화적) 발언이 나올 경우, 유가 급등 모멘텀으로 쏠렸던 수급이 단숨에 기술주로 회귀하며 엑슨모빌의 고점 매물대가 쏟아질 수 있습니다. 특정 섹터에 대한 확증편향을 버리고 철저히 파월... 아니, 워시 의장의 시그널에 집중해야 합니다.
이에 따른 즉각 실행 액션 플랜을 제안합니다. 지수 하락 추세임을 감안하여 포트폴리오 비중은 10% 이내로 기계적 축소 진입(매수)하시길 권합니다. 진입가 부근에서 매수 후 목표가는 +7% 구간으로 설정하되, 진입가 대비 +3% 수익 도달 시 즉시 '트레일링 스톱(이동제한폭)'을 매입가(진입가) 기준으로 상향 설정하여 절대 수익을 보존해야 합니다. 기계적 손절가는 -2.5%로 타이트하게 잡습니다. 만약 17일 FOMC 결과 발표 직후 엑슨모빌의 수급이 급격히 이탈하거나 시가 갭다운이 발생한다면(플랜 B), 미련 없이 시장가로 전량 청산하고 현금을 100% 확보하여 서킷브레이커급 충격에 선제적으로 대비해야 합니다.
