상승장과 횡보장...

너무나도 많은 유사 상품분 (리발란싱 해주는..) ㅎ

잠깐만 검색 해두 와우!!

키움에서 한국 형 SPMO도 나오고 점점 알려지는거 같습니다!..

최근 **SPMO(Invesco S&P 500 Momentum ETF)**는 2026년 3월 23일에 정기 반기 리밸런싱을 마쳤습니다. 이번 리밸런싱은 **54%라는 매우 높은 회전율(Turnover)**을 기록하며 포트폴리오의 절반 이상이 교체되는 큰 변화가 있었습니다. 주요 변경 사항과 현재 포트폴리오의 핵심 특징을 정리해 드립니다. ### 1. 이번 리밸런싱의 핵심 변화 (What's New?) 이번 리밸런싱의 가장 큰 특징은 **'기존 주도주의 비중 조절'**과 **'새로운 모멘텀 주자의 대거 편입'**입니다. * **대거 신규 편입 (In):** 지난 1년간 강력한 상승세를 보였던 종목들이 새롭게 이름을 올렸습니다. * **마이크론 테크놀로지 (MU):** 반도체 업황 회복과 AI 메모리 수요 폭증으로 이번 리밸런싱에서 단숨에 비중 2위권으로 진입했습니다. * **알파벳 (GOOGL/GOOG):** 한동안 주춤했던 구글이 다시 모멘텀 점수를 획득하며 주요 비중으로 편입되었습니다. * **엑슨모빌 (XOM) & 존슨앤존슨 (JNJ):** 주식 시장의 변동성 속에서도 견고한 흐름을 보인 에너지와 헬스케어 대형주들이 모멘텀 종목으로 새롭게 선택되었습니다. * 기타: **AMD, 캐터필러(CAT), 인텔(INTC)** 등이 새롭게 포함되었습니다. * **비중 축소 및 유지 (Stay):** * **엔비디아(NVDA)**와 **브로드컴(AVGO)**은 여전히 1, 3위를 지키고 있지만, 리밸런싱 과정에서 비중이 소폭 조정되었습니다 (각각 약 -1%~-2%p). 이는 모멘텀이 꺾였다기보다, 규정에 따른 비중 상한 조절 및 타 종목의 점수 상승에 따른 결과입니다. ### 2. 현재 SPMO 상위 10대 보유 종목 (2026년 5월 기준) 리밸런싱 이후 SPMO는 AI 인프라와 반도체에 더 집중된 모습을 보이고 있습니다. | 순위 | 종목명 (티커) | 비중 (%) | 주요 특징 | |---|---|---|---| | **1** | **엔비디아 (NVDA)** | **9.01%** | AI 가속기 시장 압도적 1위 | | **2** | **마이크론 (MU)** | **8.62%** | **이번 리밸런싱 최대 수혜주** | | **3** | **브로드컴 (AVGO)** | **7.62%** | 커스텀 AI 칩 및 네트워킹 강자 | | **4** | **알파벳 (GOOGL)** | **5.30%** | AI 서비스 및 클라우드 성장세 회복 | | **5** | **존슨앤존슨 (JNJ)** | **3.95%** | 헬스케어 분야의 새로운 모멘텀 주자 | | **6** | **AMD (AMD)** | **3.82%** | 엔비디아의 강력한 대항마 | | **7** | **램리서치 (LRCX)** | **3.42%** | 반도체 식각 장비 선도 기업 | | **8** | **인텔 (INTC)** | **3.36%** | 파운드리 및 AI PC 모멘텀 반영 | | **9** | **엑슨모빌 (XOM)** | **2.89%** | 에너지 섹터의 주도주로 복귀 | | **10** | **어플라이드 머티어리얼즈 (AMAT)** | **2.5% 내외** | 반도체 전공정 장비 세계 1위 | ### 3. 투자 전략적 관점 (7:3 포트폴리오 적용) 질문하신 7:3 포트폴리오에서 SPMO를 **위험 자산(70%)**의 핵심으로 사용하실 때 고려할 점입니다. * **섹터 쏠림 주의:** 현재 정보기술(IT) 섹터 비중이 약 **49%**에 달합니다. 이는 상승장에서 강력한 수익을 주지만, 기술주 조정 시 변동성이 클 수 있습니다. * **리밸런싱 효과:** SPMO는 과거 12개월 성과를 바탕으로 종목을 고르기 때문에, 시장의 주도주가 '빅테크'에서 '가치주'나 '에너지'로 바뀌면 6개월 뒤에는 알아서 그 종목들로 갈아탑니다. * **보완 전략:** SPMO가 기술주에 치중되어 있으므로, 7:3의 나머지 30%인 안전자산을 구성할 때 **미국 장기 국채(TLT)**나 **현금(SGOV)** 외에도 **금(GLD)**을 섞어주면 기술주 하락 시기에 포트폴리오를 더 단단하게 지킬 수 있습니다. 이번 리밸런싱을 통해 SPMO는 **"AI 인프라 확장"**이라는 현재의 가장 강력한 시장 흐름을 매우 충실히 반영하고 있다고 평가할 수 있습니다. 추가로 궁금하신 종목이나 전략이 있으신가요?

오옷 정리 감사합니다 ㅎㅎ 참고해서 투자할께요~